אורן רשף - האם לשים את הכסף בצד או להשקיע אותו?

בניגוד לתפיסה המקובלת, במשבר כלכלי טמונות גם לא מעט הזדמנויות עסקיות שאותם יכולים המשקיעים הוותיקים והמנוסים לנצל לטובתם. בדיוק מהסיבה הזו, חלק לא מבוטל מגופי ההשקעות המוסדיים מציעים ללקוחותיהם להרחיב את תיק ההשקעות שלהם דווקא באיבו של משבר כלכלי זה או אחר. במצב כזה יתלבט הלקוח הממוצע בין נטילת הסיכון הכרוך בהגדלתו של תיק ההשקעות לבין ויתור על ההצעה ושמירה על כספו בתוכניות חיסכוןפיקדון כאלה ואחרות בבנק. במאמר שלפניכם נתייחס ליתרונות ולחסרונות הנעוצים בכל אחד מהאפיקים הללו.

מאת: אורן רשף

סיכון וסיכוי בשוק ההון

באם תבחרו להשאיר את הכסף שלכם בתכנית חיסכוןפיקדון ואו בחשבון העובר ושב שלכם סביר להניח כי כספכם לא ייפגע בצורה משמעותית (ערכם של תכניות החיסכון והפיקדון נתונים גם הם לשינויים, וזאת בהתאם למצב הבורסה) אך בה בעת גם לא תוכלו לנצלו על מנת להגדיל את סך ההכנסות שלכם. מדובר על אופציה המתאימה בעיקר למשקיעים שמרנים שהסיכון פשוט לא מדבר אליהם.

לחילופין, אם אתם מסוג האנשים שמודעים לכך שאין סיכוי בלי סיכון, סביר להניח כי נכון יהיה מבחינתכם לפנות דווקא לאפיק האלטרנטיבי ולפתוח ואו להגדיל את תיק ההשקעות שלכם. עשו זאת אך ורק אם אתם שלמים עם עצמכם ובחנו בקפידה את כל ניירות הערך בהם תשקיעו. בנוסף, מומלץ ליצור קשר עם יועץ השקעות מומחה ומנוסה המכיר את השוק על בוריו, על אחת כמה וכמה כשמדובר בשוק המושפע ממשבר כלכלי.

למה צריך לצפות מיועץ ההשקעות שלכם?

במידה ובחרתם כאמור באופציית ההשקעה, יהיה עליכם להגדיר ליועץ ההשקעות שלכם במדויק מהו הסכום אותו תהיו מוכנים לסכן בכל השקעה בודדת או בסדרה של השקעות, וזאת בכדי להימנע ממצב בו תפסידו חלק ניכר מממונכם בעקבות מהלך בעייתי אחד.

זאת ועוד, תיק ההשקעות חייב להיות מותאם באופן אישי למידתכם ולהתבסס על מספר משתנים אינדיבידואליים הכוללים גיל, היקף ההון הזמין ומידת הנזילות של ההון. יועץ ההשקעות שלכם יהיה חייב לשאול אתכם את כל השאלות הללו בטרם תתקדמו לשלב הבא.

לבסוף, חשוב מאוד להבין מיועץ ההשקעות מהו שיעור התשואה אותה הוא צופה לאור השקעה זו או אחרת. ניסיונו של היועץ (מרכיב חיוני מאין כמוהו בתהליך הבחירה שלו) אמור לסייע לו במתן הערכה ריאלית שאינה כפופה לשיקולים לא אובייקטיביים. ברגע שתקבלו את הערכתו של היועץ – נכון יהיה מבחינתכם להחליט ביחד האם הסכום אותו יש בכוונתכם לסכן – מצדיק את הסיכון נוכח התשואה.

זכרו כי יועץ השקעות טוב לא ידחוף אתכם להשקעה בכל מחיר, ההיפך המוחלט הוא הנכון: הוא יידע להגיד לכם מתי ובמה כדאי להשקיע ומתי כדאי יהיה להמתין ולהימנע מרכישה.

לסיכום, כותב אורן רשף אל לכם לצאת לשוק ההון אם אינכם בטוחים בכך, עשו זאת אך ורק אם תהיו מסוגלים להתמודד עם הפסדים פוטנציאליים. אם בסופו של דבר החלטתם לעשות את הצעד הזה - התייעצו אך ורק במומחים מנוסים מהשורה הראשונה – אין מקום לפשרות.

אורן רשף, מנכ"ל חברת מאיה יועצים. כאן תוכלו לקרוא מידע שימושי לגבי בנקאות להשקעות